Po przyjęciu przez Senat, ustawa o Osobistych Kontach Inwestycyjnych (OKI) czeka na podpis prezydenta. Nowe przepisy mają wprowadzić istotne zmiany w opodatkowaniu oszczędności i inwestycji Polaków. Celem jest zachęcenie do długoterminowego gromadzenia kapitału poprzez preferencje podatkowe.
Jakie są kluczowe założenia Osobistych Kont Inwestycyjnych?
Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI) to dobrowolne i bezpłatne narzędzie dla osób fizycznych, mające na celu wspieranie oszczędzania i inwestowania. Projekt ustawy, przyjęty przez Radę Ministrów 5 maja 2026 roku, zakłada zwolnienie z podatku Belki dla określonych limitów aktywów (gov.pl). OKI ma oferować dwie kategorie aktywów: inwestycyjne i oszczędnościowe. Aktywa inwestycyjne obejmują akcje, obligacje, jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych oraz inne instrumenty finansowe (gov.pl). Aktywa oszczędnościowe to lokaty bankowe i skarbowe obligacje oszczędnościowe (gov.pl).
Jakie limity zwolnienia podatkowego wprowadza ustawa o OKI?
Ustawa o OKI przewiduje zwolnienie z podatku Belki dla aktywów inwestycyjnych zgromadzonych na koncie do kwoty 100 tys. zł. Dla aktywów oszczędnościowych, takich jak lokaty i obligacje skarbowe, limit zwolnienia wynosi 25 tys. zł. Te limity nie sumują się. Inwestor może skorzystać z preferencji do 100 tys. zł dla aktywów inwestycyjnych i niezależnie do 25 tys. zł dla aktywów oszczędnościowych. Po przekroczeniu tych progów, nadwyżka będzie podlegać nowemu podatkowi od wartości aktywów, a nie klasycznemu podatkowi od zysków kapitałowych (ksiegowosc.infor.pl).
Jaka będzie stawka nowego podatku od wartości aktywów?
Stawka nowego podatku od wartości aktywów, który ma obowiązywać po przekroczeniu limitów zwolnienia, będzie powiązana ze stopą referencyjną Narodowego Banku Polskiego (NBP). Zgodnie z projektem, podatek ma wynosić 19% stopy referencyjnej NBP (źródło: NBP) (gov.pl). Przy obecnej stopie referencyjnej NBP wynoszącej 3,75% (dane NBP, lipiec 2026), efektywna stawka podatku wyniosłaby 0,7125% wartości aktywów rocznie. Niektóre źródła medialne wskazywały na stawkę 0,85% w 2027 roku, co może wynikać z przepisów przejściowych lub innej metody kalkulacji (gazetaprawna.pl). Ważne jest, że nie jest to podatek od zysków, lecz od wartości zgromadzonych aktywów.
Kiedy ustawa o OKI wejdzie w życie i jaki jest jej status legislacyjny?
Ustawa o Osobistych Kontach Inwestycyjnych ma wejść w życie 1 stycznia 2027 roku. Proces legislacyjny rozpoczął się od przyjęcia projektu przez Radę Ministrów 5 maja 2026 roku (gov.pl). Sejm uchwalił ustawę 3 lipca 2026 roku. Senat przyjął ją bez poprawek 22 lipca 2026 roku (Gazeta Prawna). Oznacza to, że dokument trafił do prezydenta do podpisu. Podpis prezydenta jest ostatnim etapem przed publikacją w Dzienniku Ustaw i wejściem w życie przepisów.
Wprowadzenie Osobistych Kont Inwestycyjnych od 1 stycznia 2027 roku zmieni zasady opodatkowania oszczędności i inwestycji. Przedsiębiorcy i inwestorzy powinni dokładnie przeanalizować nowe limity zwolnień (100 tys. zł dla aktywów inwestycyjnych, 25 tys. zł dla oszczędnościowych) oraz mechanizm podatku od wartości aktywów, aby optymalnie zarządzać swoim kapitałem.
